Los Angeles, 1971: Der Journalist Raoul Duke erhaelt von Magazin 'Sports Illustrated' den hochdotierten Auftrag, ueber das 400-Meilen-Wuestenrennen von Nevada zu berichten. Gemeinsam mit seinem Freund und Anwalt Dr. Gonzo faehrt Duke zum Ausgangspunkt der Motorrad-Rallye: Las Vegas. Mit sich fuehrt das Gespann Unmengen von Drogen. Am Ziel angekommen, koennen die beiden kaum noch stehen, das Rennen verschwindet hinter undurchdringlichen Nebelwolken und die Glitzermetropole mutiert zum Hort des Grauens...